Middle- und Backoffice

IHS, eigene Emissionen

IHS ist ein integrierter Bestandteil des Moduls Eigenhandel in ITREXS.

  • Verwaltung Gattungsdaten, Emissionsdaten
  • Führung Emissionsbestand
  • Abverkauf
  • Einlösung / Tilgungen
  • Ermittlung von AGIEN nach verschiedenen Methoden
  • Bestandsbewertung und Analyse
  • Abgrenzung und Abschreibung von AGIEN und Zinsen
  • Zinsabwicklung
  • Generierung von Geldbuchungen aus der Geschäftsabwicklung,
  • Abgrenzung und Zinszahlung
  • Reporting (risiko- und bilanzorientiert)
  • Meldewesen
  • Interfaces

 

Emissionsdaten

Grundsätzlich werden die Gattungsdaten über eine Schnittstelle von WM-Datendienst übernommen. Für die IHS besteht die Möglichkeit der manuellen Gattungsdatenpflege. Die Emissionsdaten, Tilgungen und die Zins- und Rückzahlungskonditionen können zusätzlich manuell erfasst werden.

Emissionsbestand

Der Emissionsbestand, sowie die Abverkäufe werden in der ITREXS-Standard-Depotverwaltung geführt. Für die verschiedenen IHS können unterschiedliche Depots geführt werden. Die Bestandsführung kann auch als doppelte Buchhaltung mit Lagerstelle geführt werden. Die Bestandsführung besteht aus einem kumulierten Bestand und den jeweiligen Einzeltransaktionen (Abverkauf). Die Bestände werden täglich bewertet und historisiert. Abhängig von der Art der Verzinsung und Rückzahlung wird das AGIO/DISAGIO ermittelt und entsprechend abgegrenzt. Die Bestandsführung kann in EUR und allen Fremdwährungen erfolgen.

 

Produkte:

  • Inhaber-/Schuldverschreibungen
  • Sparbriefe
  • Hypothekenpfandbriefe
  • Pfandbriefe
  • Schuldscheindarlehen
  • Certificates of Deposit

 

Verzinsung

  • Standard (Plain Vanilla)
  • Anleihen mit verkürztem oder verlängertem Coupon
  • Floater (FRN) mit Cap und Floor
  • Stufenzinsanleihen (Step Up, Step Down)
  • Zerobonds (auf- und abgezinst)
  • Strukturierte Anleihen

 

Abverkauf

Der im Umlauf befindliche Bestand wird durch Abverkauf an Kunden oder Partner im Sinne eines Wertpapiergeschäftes über die Geschäftserfassungsfunktion gebildet. Für die Geschäftserfassung steht die ITREXS-Standardfunktion zur Verfügung. Bei der Geschäftserfassung werden die üblichen Plausibilitäten geprüft. Mit der Freigabe der Geschäfte erfolgt die Bestandsfortschreibung und die Generierung von Geldbuchungen. Die automatische Stornofunktion beinhaltet auch die Reorganisation der Geschäfte.

 

Geldbuchungen

Mit der Geschäftserfassung werden automatisch über eine hinterlegte Kontenmatrix Geldbuchungen (DTA-Format) generiert. Buchungen werden erstellt für: Hauptbuchkonto, Zinskonto, AGIO/Disagio, Gebühren, Verrechnungskonto. Die Kontenmatrix bedeutet Flexibilität in der Kontenzuordnung und in der Übertragung an Drittsysteme (General-Ledger).

Einlösung

Die Einlösung/Tilgung erfolgt durch die Standard-Geschäftserfassung. Die Tilgung erfolgt zum Nennwert oder zum vorgegebenen Rückzahlungskurs. Zur Auflösung der restlichen AGIEN stehen wahlweise verschiedenen Methoden (Fifo, Lifo, Cherry-Picking) zur Verfügung.

 

Ermittlung von AGIEN nach unterschiedlichen Methoden

Die Ermittlung und anteilige Abgrenzung von AGIEN erfolgt in Abhängigkeit der Verzinsung und der Rückzahlung auf Basis der Einzeltransaktionen. Bei Transaktionen welche im Zusammenhang mit Zero-Bond Emissionen stehen, werden über die Emissionsrendite anteilige Zinsen und anteiliges Agio/ Disagio ermittelt und als Buchung ausgegeben. Die Berechnung erfolgt durch die integrierte Finanzmathematik von ITREXS.

 

Bestandsbewertung und Analyse

Durch die integrierte Finanzmathematik in ITREXS erfolgt die tägliche Bewertung der Bestände. Die Steuerung der Bewertung erfolgt über die Produktmatrix und über Bewertungsszenarien. Die Bewertung erfolgt auf Basis der einzelnen Cashflows.

Die betriebswirtschaftlichen Bewertung umfasst z.B.:

    • Gezahlte, abgegrenzte Zinsen
    • AGIEN, aufgelöste AGIEN
    • Abschreibungen
    • Wertaufholungen
    • Realisierte, nicht realisierte Gewinn/Verlust

Für das integrierte Risikocontrolling werden auch Kennzahlen ermittelt:

    • Durchschnittsrendite, Duration, Modified Duration, Convexity
    • Dirty Price
    • Barwert
    • Ermittlung theoretischer Preise über Zinsstrukturkurven
    • Optionspreiskennzahlen
    • Kennzahlen für Grundsatz I,II

Die Ergebnisse können durch Zuführung von Renditestrukturkurven, Geldmarktsätzen etc. unter verschiedenen Szenarien ermittelt werden.
Die tägliche Historisierung archiviert die Bewertungsergebnisse, so dass jederzeit eine Rückbetrachtung der Bestände und Bewertungsergebnisse möglich ist.