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Weltweites Order Routing
Durch eine intelligente Leitweg-Steuerung innerhalb des Order-Managementsystem können unterschiedliche technische Gatways zu Handelsplätzen und Partnerbanken, sowie dem internen Handels-Desk, angesteuert werden. Das handelbare Universum von Aktien, Renten, Zertifikaten, Fonds wird mit der Routingtabelle und der Best-Execution-Rules verknüpft.
ITREXS bietet Interfaces auf Basis dem FIX-Protokoll, Value-API, SWIFT oder nach individuellen Verfahren an. Die Orderweiterleitung an elektronischen Börsen über FIX oder Value-API erfolgt Realtime unter Einhaltung der üblichen Handelsusancen. Abhängig vom Handelsplatz werden automatisch Confirmation und Execution als STP verarbeitet oder über zusätzliche Datenkanäle importiert.
Im Sinne des ASP +BSP Konzeptes kann die Anbindung an internationale Börsenplätze über renommierte Partner, z.B. UBS via FIX-Gate erfolgen.
Das integrierte Clearing & Settlement für Deutsche und für internationale Börsen ist Bestandteil des ITREXS³ ASP+BSP Lösung und kann daher einfach und schnell Finanzdienstleistern als Service angeboten werden.
Durch die verschiedenen Orderfunktionen aus dem Modul Portfolio-Management können Einzel- und Blockorders generiert werden, die ebenfalls nach bestimmten Ausführungsregeln an das Händler-Desk oder direkt an die Handelsplätze weitergeleitet werden.
Best-Execution-Rules
Für das handelbare Universum werden Best-Execution-Rules hinterlegt. Die Börsenplätze werden gekennzeichnet und bei der Auswahl des Handelsplatzes als priorisierter Handelsplatz dargestellt. Die Rules können jederzeit von der Bank angepasst werden.
Fondshandel
Nicht über elektronische Börsen handelbare Fonds werden an ein Fonds-Handels-Desk gerouted. Betrags- und Stückorders werden zu den Cut-off-Zeiten gebündelt und in Abhängigkeit des Handelsplatzes und Leitweges an die KAG oder an eine Fondshandels-Plattform weitergeleitet. Die Orderweiterleitung kann per SWIFT-Network, SWIFT-Format via FTP, FAX oder über FIX-Gateway erfolgen. Die Confirmation und Execution erfolgt in Abhängigkeit der technischen Gegebenheiten des Kontrahenten. Für das nicht über die elektronischen Börsen handelbaren Fonds werden für jeden Kontrahenten Cut-off-Zeiten, Konditionen und Liefer- und Settlementinformationen hinterlegt.
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