Gesamtbanklösung | BPO Servicebank | Technologie Risiko Controlling
Das ITREXS³ Risikocontrolling umfasst die folgenden Funktionen:
Ermittlung Beleihungswert (Lombard Kredit)Das ITREXS³ Risikocontrolling Modul berücksichtigt nicht nur die aufsichtsrechtlichen Anforderungen, sondern unterstützt den Anwender aktiv bei der Risikosteuerung um Ertrags- und Erfolgspotentiale zu verbessern.
Das Modul Risikocontrolling kann in dem ITREXS³ Gesamtbanksystem oder als Subsystem eingesetzt werden. Die Belieferung von Geschäftsdaten kann realtime erfolgen. Für die Bewertung ist die Bereitstellung von aktuellen Marktdaten erforderlich. Für die Marktdatenversorgung bestehen Standardschnittstellen zu verschiedenen Datenprovidern. Die Gattungsstammdaten können über das iTREXS³ Interface WM-Datenservice aktualisiert werden, eine manuelle Erfassung ist für Kurse und Gattungen möglich.
Die Einzelpositionen können über Portfoliostrukturen gegliedert und auf Basis von hinterlegten Szenarien ausgewertet werden. Die Ergebniswerte werden auf der Datenbank historisch gespeichert und können für das Backtesting verwendet werden. Für jedes Portfolio können verschiedene Limite vergeben und überwacht werden.
Wertpapiere, Zinsderivate und Devisen können in einem Portfolio bzw. in einer Betrachtungseinheit zusammengeführt werden. Über die Portfoliostrukturen werden einerseits die Strukturen der Gesamtbank getrennt und andererseits die Kontrahenten nach Kreditnehmereinheiten abgebildet.
Die Bewertung der Produkte erfolgt nach Bilanzierungsgrundsätzen und nach Risikoaspekten. Zinszahlungen (feste und variable) werden nach dem Barwertprinzip, auf Basis der einzelnen Cashflows, bewertet. Zu zahlende und zu erhaltende Zinsen werden täglich abgegrenzt und als Handelsergebnis gespeichert. Die Ermittlung des Barwertes wird über das zugeordnete Szenario gesteuert. Die Abzinsungsfaktoren sowie die Barwertkurve sind im Szenario definiert. Durch verschiedene Szenarien können entsprechend unterschiedliche Zinskurven für die Bewertung hinterlegt werden.
In Kombination mit finanzmathematischen Kennzahlen sind Depotbestände und Portfolios vielfältig auswertbar. Die Steuerung der Risikobewertung wird nach den Vorgaben der KAR und/oder nach Volatilitäten und Korrelationen über ein Szenario ermittelt. Devisenbestände können mit anderen Produkten (Wertpapieren, Zinsderivativen) in einer Betrachtungseinheit zusammengeführt werden.
Die Bewertung der Positionen oder Geschäfte erfolgt durch Zerlegung in Einzelkomponenten, z.B. Basis Optionen, Cashflows. Über die Szenarioeinstellung wird die Bewertung gesteuert, Zinssätze, Zinskurven, Volatilitäten etc. werden zugeordnet. Durch unterschiedliche Szenarien (Best-/Worstcase) werden unterschiedliche Ergebnisse ermittelt.
Die Portfoliostruktur wird unabhängig von der üblichen Depot- und Kontenstruktur nach logischen Einheiten (Portfolios) gebildet. Dadurch können unterschiedliche Produkte (Renten, SWAP, Devisen) in ein Portfolio zusammengeführt und bewertet werden (Micro- und Macrohedge).
Auf den unterschiedlichen Ebenen werden Limite definiert. Die Limitüberwachung kann realtime erfolgen. Die Limitarten können durch den Anwender definiert werden. Entscheidend ist die sinngemäße Zuordnung der Ergebniswerte.
Folgende grundsätzlichen Limitarten können definiert werden:
ITREXS³ bietet die Möglichkeit das Marktrisiko Value at Risk anhand der Methode Varianz/Kovarianz-Modell zu messen. Die quantitativen Kriterien, Konfidenzniveau und Zeithorizont sind in ITREXS³ über Parameter individuell steuerbar.
Die Wahl des Modells ist u.a. von den zugrunde liegenden Produkten abhängig. Hierbei spiegeln sich die Diversifikationseffekte und Korrelationen wider. Aufgrund dieser Gegebenheiten wurde eine Korrelationsmatrix entwickelt, welche für das VaR-Ergebnis bei produktübergreifenden Bewertungen einen präzisen Wert ermitteln.
Die Volatilitäten und Korrelationen werden in ITREXS³ aus historischen Kursen bestimmt und in der Datenbank abgelegt. Alternativ kann der Anwender die stochastischen Werte auch über Schnittstellen von Dritten beziehen.
